互联网金融能雄霸金融江湖吗

陈笑

    这些年来，互联网金融以以新产品、低门槛、高收益为卖点向传统金融体系发起了凶猛挑战，网络银行、民营银行、“余额宝”这些如雷贯耳的各类宝宝、移动支付、第三方支付、P2P借贷、众筹等形式如雨后春笋般出现，互联网金融平地而起，互联网和金融的模式走向甚至都被它影响。不过，传统金融毕竟屹立已久，互联网金融还是难于匹敌，也就要求互联网金融还须摆正自己的位置，一步步来。传统金融又该如何去面对互联网金融这场无法回避的战争呢？

    互联网金融对金融生态的影响传统金融机构的中介角色受到弱化，金融脱媒越发明显。在互联网金融模式下，资金融通双方不再需要银行或交易所等中介机构，可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，去中介化作用明显。

    目前，传统银行经营模式受到了挑战，互联网金融冲击到了传统金融业的盈利模式。互联网金融利用现代信息技术积累的“大数据”，将不对称、金字塔型的信息沟通方式扁平化，实现数据处理的开放性、标准化、结构化，提高数据使用效率。

    传统金融既有市场和收入规模受到冲击，走出垄断高利低效的桎梏势在必行。互联网金融模式下，随着市场参与者更为大众化和普及化，社会分工和专业化被大大淡化，加之利率市场化进程的加快，利差收入将减少，非利息收入在收入中的比重明显提高，使传统金融模式下银行的收入来源受到严重冲击，传统的粗放式野蛮增长将不可持续。

    现行的“分业经营，分业监管”制度将被“全能经营、统一监管”制度所替代。互联网的开放性和虚拟性大大降低了各种金融服务产品和整个金融产业的进入壁垒，各种金融机构提供的服务日渐趋同，金融业务综合化发展趋势不断加强，混业经营成为金融业必然的发展趋势，传统的分业监管只能带来低效。

    互联网金融对监管当局工作提出了更高要求。随着金融业务网络化、虚拟化的发展，金融监管的法律法规和监管手段越来越落后于网络金融业务的创新与发展。由网络业务带来的一系列法律监管问题，要求必须在短期内制定相关法律法规，才能有效地降低网络金融业务乃至整个金融体系的风险。小牛在线        https://www.p2peye.com/hjzs/xnzxrq/

    互联网金融发展的无国界化与金融监管的国家主权化之间的矛盾日益加深。互联网金融的模糊疆界性和相对较低的转移成本，不仅使各国政 府有效抑制金融机构的国际避税行为变得越来越困难，也使各国中央银行对金融市场单一监管的有效性大打折扣。

    金融生态系统未来展望互联网金融并不是单向地从互联网向传统金融业蔓延，传统的金融机构信息化历程早已开始，只是互联网的应用推动了传统金融机构信息化进程进一步加快了。随着诸如电话银行、电子银行、手机银行、网络券商（以国金证券的佣金宝最具代表性）等新渠道的逐步完善，加之以互联网金融冲击给传统金融生态带来的促进作用，传统金融机构与互联网也正在走向融合。

    小牛在线可以确定的是，未来的互联网金融概念将褪色，取而代之的是混业、高效、开放金融服务的新业态，而互联网作为这个新业态的有力推动者之一在履行完自己的时代使命后将逐渐回归渠道本色。