每日推荐一股：天保基建房地产业绩大幅超预期

fengyunjn · 发表于 2019-1-3 17:12:33

　　每日推荐一股天保基建房地产业绩大幅超预期通过这样的方式获得更多的收入，在挑选配资平台的时候，人们都希望能够知道有什么好的配资平台推荐。因为在好的配资平台上进行配资的话，能够让人们在进行投资理财的过程中，收获到更多的资金，也能够让人们在投资理财的过程中享受到更加安全的配资办法，所以大家喜欢通过这样的方式来进行投资理财，让人们在进行配资的时候收获到更多的回报。[align=center][/align]

　　公司公布2016年度业绩预告，本报告期内实现归属于上市公司股东的净利润区间预计为290亿元至300亿元，比上年同期增长5518%至6053%。

　　业绩同比大幅增长的主要原因是，公司房地产业务所开发项目销售情况良好，主要是满足结转收入确认条件的部分商品房项目利润率增长，使得净利润较上年同期大幅增长。

　　房地产业务的业绩预告大幅超预期,主要是受益于当地楼市繁荣叠加拿地成本低而引起的商品房销售净利润率增长。公司公布2016年度业绩预告，本报告内实现归属于上市公司股东的净利润区间预计为290亿元至300亿元，比上年同期增长5518%至6053%。

　　公司房地产业务主要在天津的经济济技术开发区和空港经济区范围中开展，由于当地市场自从2015年年底景气度持续快速上升，相对于公司拿地时较低的土地价格，公司在本报告期内满足结转收入确认条件的部分商品房项目的销售净利润率增长，使得净利润较上年同期大幅增长

　　收购天津空客部分股权交易事项稳步推进，产能扩张、新项目落地以及在谈项目预期将有力推动亚洲交付中心天津空客进入业绩高增长阶段。

　　作为天津航空产业集聚区的唯一国有上市公司，预计公司转型航空产业大幕正式拉开，后续外延并购预期值得期待。

　　根据航空产业发展规律，我们分析预测，公司未来转型的三种方案猜想分别是实控人航空资产注入上市公司体内、通过深耕与空客的合作关系挖掘潜在并购机会、依托总装线的龙头带动优势实现沿全产业链上的战略布局。

　　上调房地产业务16年盈利预测，维持评级不变。分业务来看，我们根据最新的业绩预告上调房地产业务16年归母净利润至292亿元(初值为242亿元)，维持17-18年预测不变;天津空客总装业务方面，维持16-18年盈利预测不变。

　　因此，公司16-18年备考EPS分别为036元、041元和043元，当前股价对应17年PE为17倍，维持买入评级。
　　

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