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标题: 保利地产股票怎么样：一主两翼起飞，央企整合迎大机遇 [打印本页]

作者: wuxiangren 时间: 2018-12-11 22:16
标题: 保利地产股票怎么样：一主两翼起飞，央企整合迎大机遇

　　保利地产股票怎么样一主两翼起飞，央企整合迎大机遇让人们在投资理财的过程中收获到更多的回报，所以现在人们在计算[url=http:///www.taikeng.com]股票知识[/url]进行配资的时候都会选择一个安全可靠的方式来为自己提供投资理财服务，让自己的资金发挥更大的价值为自己带来更多的收入，因为在投资理财的过程中，如果人们能够享受到更加安全的配资办法的话，那么人们不仅能够让自己的资金变得越来越多，也能够让自己在投资理财的过程中收获到更多的回报。[align=center]

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　　保利地产(600048)

　　城市群发展成型，形成以广州、北京、上海为核心，以周边城市协同发展的城市群格局。至2016年末，公司拥有在建、拟建项目361个，待开发面积6344万平方米，可满足公司未来2-3年的开发需要，其中一、二线城市待开发面积占比约为68%，项目储备丰富且质地优良，为公司的持续发展奠定坚实基础。16年新开工面积2039万方(+454%)，竣工面积1462万方(+41%)，在建面积5708万方(+135%)。

　　公司将加大两翼业务发展力度，构建2(商业、住宅)+4(学校、医院、产业、政府)发展业态。金融业务以开发类基金为核心，形成信保基金(16年末累计管理规模达600亿元，实现净利润4亿)、保利资本、养老基金并驾齐驱的发展模式，力争2020年末基金管理规模达1000亿;发展小额贷款(16年末业务规模达493亿元)、产业投资(参与滴滴出行、粤高速A定增、粤港证券等战略投资)等相关金融业务。消费服务以物业服务、健康养老和社区商业为重点，物业公司完成股份制改造，启动新三板挂牌程序，截至16年末在管物业面积超1亿方;养老产业以和熹会、健康生活馆、老博会等为载体，锁定成都、广州15家养老试点机构，培育养老生态圈。

　　预收账款锁定全年业绩，净负债率降至2010年以来最低水平。毛利率2g%(同比降42个百分点，由于结算项目结构影响，未来有修复可能)，净利率8%(同比降2个百分点)。截至16年末，预收账款1555亿元，锁定17年全年业绩三费费率52%(同比降04个百分点)。净负债率同比降30个百分点至55%，达2010年以来最低水平。销售回笼金额2041亿元，回笼率达97%。有息负债综合成本仅为46g%，与15年持平。

　　行业龙头持续受益集中度提升，盈利模式资源优势。作为地产主业央企龙头，公司将受益78家非地产主业央企整合退出，资源获取能力强，外延并购机会多。公司加大两翼业务发展力度，构建2(商业、住宅)+4(学校、医院、产业、政府)发展业态，目标在十三五末期销售金额超5千亿。公司核心湾区城市拥有1600万方土地储备，湾区第二圈土储580万方，深度布局广东省各线城市，将持续受益轨道交通网络建设完善后城市群的快速推进。RNAV21元股，预计17-19年营业收入三年CAGR25%17-19年EPSl30171217元，三年CAGR275%，对应PE764倍，6个月目标价145元，对应17年PE11倍，维持强烈推荐评级。

　　风险提示销售低于预期，市场波动风险，板块布局不及预期。
　　

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